ಒಟ್ಟು ಕ್ಯಾಪಿಟಲೈಸೇಶನ್ ಕಂಪೆನಿಯ ಬಂಡವಾಳ ರಚನೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಕಡಿಮೆ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುತ್ತದೆ.
ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳೀಕರಣ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಋಣಭಾರವು ಕಂಪನಿಯ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಾಲ (ಬಾಂಡುಗಳು ಮತ್ತು ಅಡಮಾನಗಳು ಮುಂತಾದವು) ಸಂಸ್ಥೆಯ ಶಾಶ್ವತ ಹಣಕಾಸು ಅಥವಾ ಕಂಪೆನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಹತೋಟಿಗಾಗಿ ಬಳಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಫ್ಲಿಪ್ ಸೈಡ್ನಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಿಂದ ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಹಣಕಾಸು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕಂಪೆನಿಯು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ನಿಯಂತ್ರಣದ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಂಪೆನಿಯ ಒಟ್ಟು ಅಪಾಯದ ಅನುಭವವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಇತರ ಕಂಪೆನಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿ ನೋಡುತ್ತಾರೆ.
ಸಾಲಗಳ ಮೂಲಕ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳಿಗಿಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ತಿಳಿದುಬಂದಿದೆ.
ಆಸ್ತಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಋಣಭಾರ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟಾರೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲ, ಎಲ್ಲರೂ ಸಾಲದಿಂದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಹಣಕಾಸಿನ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತಾರೆ.
ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳೀಕರಣಕ್ಕೆ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಸಾಲವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತಿದೆ
ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳೀಕರಣಕ್ಕೆ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು ಕೆಳಕಂಡಂತಿದೆ:
ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಸಾಲ / ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲ + ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ = ___ ಶೇಕಡಾ
ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆ
ಕಂಪನಿಯ XYZ ನ ರಾಜಧಾನಿ ರಚನೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ. ಅವರಿಗೆ 70,000 $ ನಷ್ಟು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲದ ($ 50,000 ಅವರ ಅಡಮಾನ ಮತ್ತು ಉಳಿದ $ 20,000 ಉಪಕರಣಗಳ ಮೇಲೆ). ಅವರು $ 100,000 ಮೊತ್ತದ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ, $ 70,000 ಕಡಿಮೆ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಅದು $ 30,000 ಗಳನ್ನು ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಹೀಗಾಗಿ, ಒಟ್ಟು ಕ್ಯಾಪಿಟಲೈಸೇಷನ್ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಅವರ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಸಾಲ $ 70,000 / $ 100,000 = .7 ಶೇಕಡಾವಾಗಿರುತ್ತದೆ
ಸಾಲಕ್ಕೆ ಬಂದಾಗ ಪರಿಗಣನೆಗಳು
ಹೆಚ್ಚು ಶೇಕಡಾವಾರು ದರವು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ, ಹೂಡಿಕೆಯ ನಿಧಿಗಳು ( ಇಕ್ವಿಟಿ ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್ ) ಅನ್ನು ವಿರೋಧಿಸುವಂತೆ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ಖರ್ಚುಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲವನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತಿದೆ. ಹೇಗಾದರೂ, ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಲು ನೀವು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮತ್ತು / ಅಥವಾ ಉದ್ಯಮ ಡೇಟಾದಿಂದ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಡೇಟಾವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು. ಸಾಲದ ಪ್ರಮಾಣವು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ದಿವಾಳಿತನದ ಸಾಧ್ಯತೆಗಳೂ ಸಹ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿನ ಇಳಿಮುಖವು ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಹೆಚ್ಚಳ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
- ಹಿಂದೆ: ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಸಾಲ
- ಫಾರ್ವರ್ಡ್: ಟೈಮ್ಸ್ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ
ಕ್ಯಾಪಿಟಲೈಸೇಶನ್ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲ 1.0 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ, ವ್ಯವಹಾರವು ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಅದು ಆರ್ಥಿಕ ದೌರ್ಬಲ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುವ ಬಲವಾದ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ. ಈ ಹಂತಕ್ಕಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲವು ಕಂಪನಿಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಕ್ಯಾಪಿಟಲೈಸೇಶನ್ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಋಣಭಾರವು ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಮರುಪಾವತಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು ಏಕೆಂದರೆ ಬಡ್ಡಿಯ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಂಪನಿಯು ಹಣಕಾಸಿನ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ದಿವಾಳಿತನದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. 1.0 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರುವ ಅನುಪಾತವು ವ್ಯಾಪಾರವು ಆರೋಗ್ಯಕರವಾಗಿದೆ, ಹಣಕಾಸಿನ ತೊಂದರೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲವೆಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಸಾಲದ ಹೊರೆ ಸುಲಭವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ವ್ಯವಹಾರದ ಮಾಲೀಕರು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಋಣಭಾರವನ್ನು ಕ್ಯಾಪಿಟಲೈಸೇಶನ್ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ಅದು ನಿಯಂತ್ರಣದಲ್ಲಿದೆಯೆಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅವರ ಸಾಲವು ನಿಯಂತ್ರಣದಲ್ಲಿದೆ.