ಋಣಭಾರದಿಂದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತ: ಹೌ ಇಟ್ಸ್ ಈಸ್ ಲೆಖ್ಖ್ ಮತ್ತು ವಾಟ್ ಇಟ್ ಮೆಷರ್ಸ್

ಕಂಪನಿಯ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ನಲ್ಲಿನ ಸಾಲ ತನ್ನ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ಕೆಲವು ಹಣಕಾಸಿನ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪೆನಿಯ ಸಾಲವನ್ನು ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು ಕಂಪೆನಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಸಾಲದಾತರು ಮತ್ತು ಸಾಲದಾತರು ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸು ರಚನೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಅನುಪಾತವು ಕಂಪೆನಿಯ ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಒಳನೋಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಸಾಲದ ಮರುಪಾವತಿಯ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ವ್ಯವಹಾರದ ಸಂಭವನೀಯತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಬೆಳಕು ಚೆಲ್ಲುತ್ತದೆ.

ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿ ಘಟಕಗಳು

ಸಾಲವು ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಸಂಸ್ಥೆಯು ಒಂದು ವರ್ಷ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಲು ಉದ್ದೇಶಿಸಿರುವ ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು, ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳನ್ನು, ಯಾವುದೇ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಋಣಭಾರದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯ ಪ್ರಸಕ್ತ ಭಾಗವನ್ನು ಮತ್ತು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಸಂಬಳ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಂತಹ ಸಂಚಿತ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಋಣಭಾರವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಅಡಮಾನಗಳು ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಭೋಗ್ಯಗಳಂತಹ ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ಅರ್ಥ.

ಇಕ್ವಿಟಿ ಷೇರುದಾರರ ಷೇರುಗಳ ಸಂಯೋಜನೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ (ಕಂಪೆನಿಯು ತನ್ನ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಮಾರಿದಾಗ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಣವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ) ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯ ಉಳಿತಾಯದ ಆದಾಯಗಳು ( ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಕಂಪೆನಿಯ ಪಾಲುದಾರರಿಗೆ ಲಾಭಾಂಶವಾಗಿ ಪಾವತಿಸುವುದಿಲ್ಲ).

ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು

ಈ ಕೆಳಗಿನ ಸಮೀಕರಣವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಸಾಲವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ:

ಸಾಲ / ಇಕ್ವಿಟಿ = ಒಟ್ಟು ಸಾಲ / ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ

ಆಯವ್ಯಯ ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲ (ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು) ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಮತೋಲನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಒಟ್ಟು ಸಾಲವನ್ನು ಬಳಸಿ.

ಒಟ್ಟು ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು, ಆಯವ್ಯಯದ ಕೊನೆಯ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಿರಿ.

ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಸಾಲವನ್ನು ಅಂಡರ್ಸ್ಟ್ಯಾಂಡಿಂಗ್

ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತದ ಋಣಭಾರವು ಕಂಪೆನಿಯ ಸಾಲವನ್ನು ಅದರ ಒಟ್ಟು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯು ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ 50 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಇದು ಯುಟಿಐ ಸರಾಸರಿ ಸಾಲಕ್ಕೆ 54.62 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಹತ್ತಿರ ಬರುತ್ತದೆ, Statista.com ಪ್ರಕಾರ.

ಈ ಶೇಕಡಾವಾರು ಕಂಪನಿಯು ಅದರ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು, ಉಪಕರಣಗಳು ಮತ್ತು ಕಟ್ಟಡಗಳಂತೆ ಹಣಕಾಸು ಮಾಡಲು ಬಳಸಿದ ಋಣಭಾರದ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ. ಸಲಕರಣೆ-ಭಾರೀ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳಲ್ಲಿನ ಉತ್ಪಾದನಾ ಕಂಪೆನಿಗಳು ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಲಿತಾಂಶಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು, ಯಂತ್ರೋಪಕರಣಗಳು, ಗೋದಾಮಿನ ಜಾಗಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಉತ್ಪಾದನಾ-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಪ್ರಮಾಣಕವಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಕಂಪೆನಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಅದರ ಸಾಲದ ಸೇವೆಗೆ ತೊಂದರೆ ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದರ್ಥವಲ್ಲ.

ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸುವುದು

ಯಾವುದೇ ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ, ವಿಭಿನ್ನ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಹಣಕಾಸಿನ ಅವಧಿಗಳಿಗೆ ಅದೇ ಲೆಕ್ಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಸಾಲ ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಅನುಪಾತವು ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಏರಿದಾಗ, ಕಂಪೆನಿಯು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ತಂತ್ರವನ್ನು ಸಾಲದ ಮೂಲಕ ನಿಧಿಯಿಂದ ಪಡೆಯಬಹುದು. ಈ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ನಿಯಂತ್ರಣವು ಕಂಪನಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನುಂಟು ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಹೆಚ್ಚಳದಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿ ವೆಚ್ಚಗಳಿಂದಾಗಿ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಒಂದು ವಿಸ್ತೃತ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸದ ಹೊರತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಋಣಭಾರವು ತಪ್ಪು ದಾರಿ ಮಾಡಬಹುದು. ಒಂದು ಕಂಪನಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಆದ್ಯತೆಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಒಪ್ಪಂದದಿಂದ ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಪಾವತಿಯೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದ ಆದ್ಯತೆಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ಈ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಲಭ್ಯವಿರುವ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮುಂಬರುವ ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಿಂದಾಗಿ ಈ ರೀತಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಕೆಲವು ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳನ್ನು ಋಣಭಾರದ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶಿಷ್ಟ ಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.

ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಋಣಭಾರವು ಋಣಭಾರದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವು ಹತ್ತಿರದ ಅವಧಿ ಅಥವಾ ದೀರ್ಘಾವಧಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಒಂದು ವೇಳೆ ದೊಡ್ಡ ಸಾಲವನ್ನು ವರ್ಷದೊಳಗೆ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದರೆ, ಅನುಪಾತವು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಏರಿಳಿತಕ್ಕೆ ಒಳಗಾಗಬಹುದು. ಈ ಕಾರಣಕ್ಕಾಗಿ, ಅದೇ ಅನುಪಾತವನ್ನು ವಿವಿಧ ಸಮಯಗಳಿಂದ ಹೋಲಿಸಿದಾಗ ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣ ಒಳನೋಟ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ನೀಡುತ್ತದೆ.