ಒಂದು ಗೇರಿಂಗ್ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು?

ಏನು ಗೇರ್ ಅನುಪಾತ ಅರ್ಥ, ಮತ್ತು ಇದು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿದ ಇದೆ?

ಒಂದು ಗೇರಿಂಗ್ ಅನುಪಾತವು ವಿವಿಧ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಂಪನಿಯ ಸಾಲವನ್ನು ಹೋಲಿಸುವ ಒಂದು ವಿಧದ ಆರ್ಥಿಕ ಅನುಪಾತವಾಗಿದೆ , ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಒಟ್ಟು ಇಕ್ವಿಟಿ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಈ ರೀತಿಯ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ, ಕಂಪನಿಯು ಆರ್ಥಿಕ ಕುಸಿತವನ್ನು ಹೇಗೆ ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಗೇರಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಯ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಇದರ ಅರ್ಥವೇನೆಂದರೆ ಸಾಲದಾತರು (ಸಾಲ ಹೊಂದಿರುವವರು) ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯ ಮಾಲೀಕರು (ಷೇರುದಾರರು) ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.

ಹಣಕಾಸು ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅಂಡರ್ಸ್ಟ್ಯಾಂಡಿಂಗ್

ಒಂದು ಕಂಪೆನಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಹತೋಟಿ ಮಾರಾಟದ ಪರಿಮಾಣವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಎರವಲು ಪಡೆದ ಹಣದ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಇದರಿಂದ ಲಾಭ ಹೆಚ್ಚುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ವ್ಯಾಪಾರದ ಮಾಲೀಕರು, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲದಿಂದ ಹಣಕಾಸಿನ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಉತ್ಪಾದನಾ ಯಂತ್ರಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯವು ಕಂಪನಿಯು ಹಣಕಾಸಿನ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸಿದಾಗ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ.

ಹಣಕಾಸಿನ ಹತೋಟಿ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯವು ಒಂದೇ ವಿಷಯವಲ್ಲವಾದರೂ, ಅವರು ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಕಂಪನಿಯು ಹಣಕಾಸಿನ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಅಳತೆ ಮಾಡುವುದು, ಅಥವಾ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಹಣದೊಂದಿಗೆ ಅದರ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು, ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಸುಲಭವಾಗಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

ಗೇರಿಂಗ್ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತಿದೆ

ಸಾಧಾರಣವಾಗಿ ಬಳಸುವ ಗೇರ್ ಅನುಪಾತಗಳು ಸಾಲ-ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತ (ಒಟ್ಟು ಸಾಲ / ಒಟ್ಟು ಇಕ್ವಿಟಿ), ಗಳಿಸಿದ ಬಾರಿ ಬಡ್ಡಿ (ಆಸಕ್ತಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಗಳು (ಇಬಿಐಟಿ) / ಒಟ್ಟು ಬಡ್ಡಿಗಿಂತ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಆದಾಯಗಳು), ಸಾಲದ ಅನುಪಾತವು (ಒಟ್ಟು ಸಾಲ / ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳು) ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತ (ಇಕ್ವಿಟಿ / ಸ್ವತ್ತುಗಳು).

ಅನುಪಾತಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಒಳಹರಿವು ಆಯವ್ಯಯದಿಂದ ಬರುತ್ತವೆ, ಆದರೂ EBIT ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ ಹೇಳಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ. ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ಕೇವಲ ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳಿಂದ ಅನುಪಾತ ಸಮೀಕರಣಕ್ಕೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪ್ಲಗ್ ಮಾಡಿ. ನೀವು ಇಷ್ಟಪಡುವ ಅವಧಿಯಿಂದ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಬಳಸಲು ಆರೈಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಿ; ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಡೇಟಾ ಸಮಯದಲ್ಲಿ "ಸ್ನ್ಯಾಪ್ಶಾಟ್" ಅನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸುವಾಗ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಿ.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಹಣಕಾಸಿನ ಇತಿಹಾಸದ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಸಾಲ-ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವಾಗ, ವಿಶ್ಲೇಷಣಾಧಿಕಾರಿಗಳು ವರ್ಷಾಂತ್ಯದ ಆಯವ್ಯಯದಂತಹ ಸಮಯವನ್ನು ಅದೇ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಅನುಪಾತ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮತ್ತು ವರ್ಷದಿಂದ- ವರ್ಷ ಹೋಲಿಕೆ, ಅಥವಾ ಕ್ವಾರ್ಟರ್-ಎಂಡ್ ಡೇಟಾವನ್ನು ಅದೇ ವರ್ಷದೊಳಗೆ ನಾಲ್ಕು ಪಾಯಿಂಟ್ಗಳ ಮೇಲೆ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಲು.

ಗೇರಿಂಗ್ ಅನುಪಾತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಹೋಲಿಸಿದಾಗ ಕಂಪನಿಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ಯೋಜನೆಗೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೇರಿಸಬಹುದು. ಒಂದು-ಬಾರಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಂತೆ, ಗೇರ್ ಮಾಡುವ ಅನುಪಾತಗಳು ಯಾವುದೇ ನಿಜವಾದ ಅರ್ಥವನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಕಂಪೆನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ರಚನೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಒಂದು ಏಕೈಕ ಅನುಪಾತ ಫಲಿತಾಂಶವು ಕೆಲವು ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆಯಾದರೂ, ವಿಭಿನ್ನ ಕಾಲಾವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಇದೇ ರೀತಿಯ ಪ್ರತಿಸ್ಪರ್ಧಿ ಅಥವಾ ಕಂಪನಿಯ ಉದ್ಯಮದ ಸರಾಸರಿಯಿಂದ ಅದೇ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಮಾಡಿದಾಗ ಅದು ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯ ಸೂಚಕದಂತೆ ಗೇರ್ ಮಾಡುವ ಅನುಪಾತಗಳು

ಗೇರಿಂಗ್ ಅನುಪಾತ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವ ಮೂಲಕ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಂಪೆನಿಯ ಮೇಲೆ ಉಪಯುಕ್ತ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಣೆ, ವಿಶ್ಲೇಷಕರು, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಕಂಪೆನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಸ್ವಾಧೀನಕ್ಕೆ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಎರವಲು ಪಡೆದ ಹಣವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಖರೀದಿಸುವ (ಅಥವಾ ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು) ಹಣದ ಒಂದು ಭಾಗವು ಮತ್ತೊಂದು ಕಂಪನಿಯು ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಸಂಸ್ಥೆಯಿಂದ ಬರುತ್ತದೆ. ಉಳಿದ ಶೇರುಗಳು ಗುರಿಯ ಕಂಪೆನಿ ಹೆಸರಿನಲ್ಲೇ ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಭದ್ರಪಡಿಸುವ ಸಾಲದಿಂದ ಬರುತ್ತವೆ, ಗುರಿ ಕಂಪನಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳ ವಿರುದ್ಧ, ಅದು ಗುರಿಯ ಕಂಪನಿಯ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ನಲ್ಲಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಈ ಚಟುವಟಿಕೆಯು ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಕೆಲವು ಗೇರ್ ಮಾಡುವ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಏರಿಸುವುದಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ಕಂಪೆನಿಯ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.

ಉನ್ನತ ಗೇರ್ ಅನುಪಾತ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣಕಾಸಿನ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆಯಾದರೂ, ಅವರು ಯಾವಾಗಲೂ ಹಣಕಾಸಿನ ತೊಂದರೆಯಲ್ಲಿರುವ ಕಂಪನಿ ಎಂದು ಅರ್ಥವಲ್ಲ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಗೇರ್ ಅನುಪಾತಗಳುಳ್ಳ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ, ಯುಟಿಲಿಟಿ ಕಂಪೆನಿಗಳಂತಹ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಘಟಕಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲ ಮಟ್ಟಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಏಕಸ್ವಾಮ್ಯದ ಕಂಪೆನಿಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಪಾತದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವರ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯವು ಅವರ ಬಲವಾದ ಉದ್ಯಮದ ಸ್ಥಾನದಿಂದ ತಗ್ಗಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಉತ್ಪಾದನೆ ಮುಂತಾದ ಬಂಡವಾಳ-ತೀವ್ರವಾದ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದುಬಾರಿ ಸಲಕರಣೆಗಳನ್ನು ಋಣಭಾರದೊಂದಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಗೇರ್ ಅನುಪಾತಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.