ನಿಮ್ಮ ವ್ಯವಹಾರದ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲಿಸ್ಟ್ ಇದೆಯೇ?
ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿ ಎಂಬುದು ವ್ಯಾಪಾರೋದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ವ್ಯಕ್ತಿಯಾಗಿದ್ದು, ಪ್ರಾರಂಭಿಕ ಅಥವಾ ವಿಸ್ತರಣೆಗೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ . ಆದಾಗ್ಯೂ, ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಗಾರರು ವಿರಳವಾಗಿರುತ್ತವೆ; ಬಹುತೇಕ ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ (ವಿಸಿ) ವೃತ್ತಿನಿರತವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಿದ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಅಥವಾ ಖಾಸಗಿ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ಬರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು.
ಈ ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಒದಗಿಸುವಂತಹ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ದರವನ್ನು ಬಯಸುವುದರಿಂದ, ಅವು ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ ಆರಂಭಿಕ ಅಥವಾ ಯುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಭರವಸೆ ಹೂಡಲು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಅದು ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಭಾವ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವೂ ಆಗಿದೆ. ವಿ.ಸಿ. ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ ಐಟಿ, ಬಯೋ-ಫಾರ್ಮಾಸ್ಯುಟಿಕಲ್ಸ್, ಕ್ಲೀನ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜೀಸ್, ಅರೆವಾಹಕಗಳು ಮುಂತಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ.
ಏಕೆ ವ್ಯಾಪಾರಗಳು ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲಿಸ್ಟ್ಸ್ ನೋಡಿ
ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಗಾರರಿಂದ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆಯು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್ನ ಒಂದು ರೂಪವಾಗಿದೆ - ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಬದಲು ವಿ.ಸಿ. ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಣಕಾಸು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ವ್ಯವಹಾರ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವಲ್ಲಿ ಸಾಧ್ಯವಾಗದ ಸ್ಥಾಪಿತ ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಂದ ಬಳಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ ( ಸಾಲದ ಹಣಕಾಸು ) ಸಾಕಷ್ಟು ಹಣದ ಹರಿವು , ಮೇಲಾಧಾರ ಕೊರತೆ, ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್.
ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಉದ್ಯಮ ಪರಿಣತಿಯ ಅಗತ್ಯತೆಯ ಕಾರಣ ಕಂಪೆನಿಯು ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಗಾರರ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಸಹ ಕೋರಬಹುದು.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 1981 ರಲ್ಲಿ ಬಿಲ್ ಗೇಟ್ಸ್ ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಒಬ್ಬ ಅನುಭವಿ ವ್ಯವಹಾರ ವ್ಯಕ್ತಿಯಿಂದ ಆಯಕಟ್ಟಿನ ಚಿಂತನೆ ಮತ್ತು ಧ್ವನಿ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಬೇಕೆಂದು ನಿರ್ಧರಿಸಿದರು ಮತ್ತು ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ನಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಲು ಮತ್ತು ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅವರು ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ನ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಅವರು ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿ ಡೇವ್ ಮಾರ್ಕ್ವರ್ಟ್ನನ್ನು ಮನವೊಲಿಸಲು ಸಮರ್ಥರಾಗಿದ್ದರು. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳ.
ಇದು ಬದಲಾದಂತೆ, ಡೇವ್ ಮಾರ್ಕ್ವರ್ಟ್ ಅವರು ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ನಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡುವ ಏಕೈಕ ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಗಾರರಾಗಿದ್ದರು ಮತ್ತು ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ನ ಬೋರ್ಡ್ನಲ್ಲಿ 30 ವರ್ಷಗಳಿಗೊಮ್ಮೆ ಅವರು ಇದ್ದರು.
ವ್ಯವಹಾರಗಳಲ್ಲಿನ ವೆಂಚರ್ ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲದವರೆಗೆ (ಸರಾಸರಿ ಐದು ರಿಂದ ಎಂಟು ವರ್ಷಗಳು). ಯುವ ವ್ಯವಹಾರವು ಅದರ ಷೇರು ಷೇರುಗಳು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಬಿಂದುವಿಗೆ ಬರುವುದು ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಹೋಗುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಖರೀದಿಸಲ್ಪಡುವುದಕ್ಕೆ ಇದು ಎಷ್ಟು ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. VC ಸಂಸ್ಥೆಗಳು 25% ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಅವರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗಳ ಅಪಾಯದ ವಿವರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳು, ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಸಂಸ್ಥೆಯು ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪರಿಹಾರವಾಗಿ ಪಡೆಯುತ್ತದೆ. ವಿ.ಸಿ. ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಸಣ್ಣ (ಗಾತ್ರದ ಕೆಲವು ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ಗಳ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆಗಳು, ಪ್ರತಿವರ್ಷ ಕೆಲವು ಹೊಸ ವ್ಯವಹಾರಗಳಲ್ಲಿ ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ) ದೊಡ್ಡ ಗಾತ್ರದ (ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್ಗಳಷ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ನೂರಾರು ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ) ಗಾತ್ರವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಫೇಸ್ಬುಕ್, ಎಟ್ಸಿ, ಮತ್ತು ಡ್ರಾಪ್ಬಾಕ್ಸ್ನಲ್ಲಿನ VC ಹೂಡಿಕೆದಾರನಾದ ಅಕ್ಸೆಲ್ ಪಾರ್ಟ್ನರ್ಸ್, ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ಹಣದಲ್ಲಿ $ 6 ಬಿಲಿಯನ್ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾನೆ.
ವಿಸಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಾಗ ಕಂಪನಿಯ ನಿಯಂತ್ರಣ ಯಾರು?
ವೆಂಚರ್ ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿ ಹಣಕಾಸು ತಮ್ಮ ವ್ಯವಹಾರದ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸುವ ವಾಣಿಜ್ಯೋದ್ಯಮಿಗಳಿಗೆ ಕಳಪೆ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ.
ಬಹುಪಾಲು ಷೇರುಗಳನ್ನು (ಅಥವಾ ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಹಿರಿಯ ಷೇರುಗಳ ಆದ್ಯತೆಯ ವರ್ಗ ), ಹಾಗೆಯೇ ವಿಶೇಷ ವೀಟೋ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಹೊಂದುವುದರ ಮೂಲಕ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿ.ಸಿ. ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿ.ಸಿ. ಮತ್ತು ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ರಚನೆಯಾಗಿದ್ದು, ಇದರಿಂದಾಗಿ ಪಾಲು ಮಾರಾಟದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ವಿ.ಸಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪರಿಹಾರದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಆದ್ಯತೆಯ ಹಕ್ಕುಗಳಿವೆ.
ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ವಿಸಿ ಕಂಪೆನಿಗಳು ಅವರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳಲ್ಲಿ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ಪಾಲ್ಗೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಂಡಳಿಯ ಸದಸ್ಯರನ್ನು ಸರಬರಾಜು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಮುಖ ನಿರ್ವಹಣಾ ನಿರ್ಧಾರಗಳಲ್ಲಿ ತಮ್ಮನ್ನು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ , ಕಂಪೆನಿಯ ಮಾರಾಟದಂತಹ ಸಮಸ್ಯೆಗಳ ಮೇಲೆ ವೀಟೊ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಯಾಮ ಮಾಡುವುದು, ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣಕಾಸು, ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಾಪಾರ ವೆಚ್ಚಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿ.
ವ್ಯವಹಾರಕ್ಕಾಗಿ ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಫಂಡಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಪಡೆಯುವುದು ಕಷ್ಟ?
ಬಹುಪಾಲು ವ್ಯವಹಾರಗಳು ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಫಂಡಿಂಗ್ಗೆ ಅರ್ಹತೆ ಹೊಂದಿಲ್ಲ.
ವಿ.ಸಿ. ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಅವರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತುಂಬಾ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿವೆ - ಯು.ಎಸ್. ಸ್ಮಾಲ್ ಬ್ಯುಸಿನೆಸ್ ಅಡ್ಮಿನಿಸ್ಟ್ರೇಷನ್ ಪ್ರಕಾರ ಉದ್ಯಮಗಳ 1% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಉದ್ಯಮಗಳು ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳದಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ವಿ.ಸಿ. ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯುವಲ್ಲಿ ಕೆಲವರಲ್ಲಿ, ಪ್ರಾರಂಭಿಕ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಕಳೆದ ಎಲ್ಲಾ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯವಾದ ಉತ್ಪನ್ನ ಅಥವಾ ಸೇವೆಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಬಹುದು. ಬಹುಪಾಲು ಹೊಸ ವ್ಯವಹಾರದ ಬೀಜ ಹಣವು ಇನ್ನೂ ವ್ಯಾಪಾರದ ಮಾಲೀಕರಿಂದ ಬರುತ್ತದೆ (ನೋಡಿ 8 ಮೂಲಗಳು ವ್ಯವಹಾರ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ ಹಣ) ಅಥವಾ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ .
ಪ್ರಸಿದ್ಧ ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್-ಬೆಂಬಲಿತ ವ್ಯಾಪಾರಗಳು *
| ಕಂಪನಿ | ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು (2015) |
| ಫೇಸ್ಬುಕ್ | 9199 |
| ಸ್ಟಾರ್ಬಕ್ಸ್ | 191,000 |
| ಇಬೇ | 34,600 |
| ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ | 128,000 |
| ಇಂಟೆಲ್ | 106,700 |
| ಆಪಲ್ | 92,600 |
| ಗೂಗಲ್ | 53,600 |
* ನ್ಯಾಷನಲ್ ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳಿಂದ
ಎಂದೂ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ:
ವಿಸಿಎಸ್.
ಉದಾಹರಣೆಗಳು:
ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಗಾರರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಯಾದ ಕಾರಣ, ಬರ್ನಾರ್ಡ್ ಮತ್ತು ಅಲೆಕ್ಸ್ ರಫ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಚಲಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು.
ಸಹ ನೋಡಿ:
ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಿದ್ಧ ವ್ಯವಹಾರ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಹೇಗೆ ತಯಾರಿಸುವುದು