ಸಾಲದ ಅನುಪಾತಗಳು ಯಾವುವು ಮತ್ತು ಅವರು ಏನು ಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ?

ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಪಾಯದ ಬಗ್ಗೆ ಸಾಲದ ಅನುಪಾತಗಳು ನಿಮಗೆ ಬಹಳಷ್ಟು ತಿಳಿಸುತ್ತವೆ

ಸೊಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತಗಳು ತನ್ನ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಆ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಕಂಪನಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತವೆ. ಸಾಲದ ಅನುಪಾತಗಳು, ಹಣಕಾಸು ಅನುಪಾತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಒಂದು ಭಾಗವಾಗಿ, ವ್ಯವಹಾರದ ಮಾಲೀಕರು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಸುದೀರ್ಘ ಅವಧಿಯ ಬದುಕುಳಿಯುವ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಸಾಲದ ಅನುಪಾತಗಳು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ದ್ರವ್ಯತೆ ಅನುಪಾತಗಳೊಂದಿಗೆ ಗೊಂದಲಕ್ಕೊಳಗಾಗುತ್ತದೆ. ಎರಡೂ ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸು ಆರೋಗ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ.

ಆದರೆ ಸೊಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತಗಳು ಕಂಪನಿಯ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಆರೋಗ್ಯವನ್ನು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಆ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತವೆ; ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಅನುಪಾತಗಳು ಕಂಪೆನಿಯ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಮತ್ತು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಶೀಘ್ರವಾಗಿ ನಗದು ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.

ಸಾಲ ಪರಿಹಾರ ಅನುಪಾತಗಳು ಯಾವುವು ಒಳ್ಳೆಯದು?

ಸೊಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲದಾತರು ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಆಸಕ್ತಿಯಿವೆ. ಈ ಗುಂಪುಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಆರೋಗ್ಯ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಉಳಿವಿಗಾಗಿ ಆಸಕ್ತರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಸಾಲದ ಅನುಪಾತಗಳು ವ್ಯಾಪಾರ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ತಮ್ಮ ಸಾಲದ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ತಮ್ಮ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಬಹುದೆಂದು ಸಾಬೀತು ಮಾಡಬೇಕು, ಅಲ್ಲದೇ ಋಣಭಾರವು ಬೆಳೆದಂತೆ ಅದು ಪ್ರಧಾನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಲಾಭದಾಯಕ ಅನುಪಾತಗಳು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಲೀಕರು ಸಂಭಾವ್ಯ ದಿವಾಳಿತನದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸುವ ಡೌನ್ಟೆಂಂಡ್ಗಳ ಮೇಲೆ ಕಣ್ಣಿಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಸಾಲ / ಸ್ವತ್ತು ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೂಲಗಳಿಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲಕ್ಕೆ ಹಣವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದರಿಂದ ದಿವಾಳಿತನದ ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ.

ಸೊಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತಗಳು

ಹಲವಾರು ವಿಭಿನ್ನ ಸಾಲಗಳ ಅನುಪಾತಗಳು ಇವೆ, ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವರು ತಾಂತ್ರಿಕವಾಗಿ ಮತ್ತು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಲೆಕ್ಕ ಪರಿಶೋಧಕರು ಅಥವಾ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಕರಿಗೆ ಬಳಸುತ್ತಾರೆ, ಇತರರು ಸುಲಭವಾಗಿ ಅಂದಾಜು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ವೃತ್ತಿಪರ ಅಕೌಂಟೆಂಟ್ಗಳು, ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಲೀಕರು ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಆಸಕ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಮೂಲಭೂತ ಸಾಲದಾತ ಅನುಪಾತಗಳು ಕೆಲವು:

1. ಒಟ್ಟು ಸಾಲ / ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಗಳ ಅನುಪಾತವು ಸಾಲವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಎಷ್ಟು ಆಸ್ತಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಸಂಸ್ಥೆಯ ಸಾಲದ ಅನುಪಾತವು .5 ಆಗಿದ್ದರೆ, ಪ್ರತಿ ಡಾಲರ್ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಅಂದರೆ ಎರಡು ಆಸ್ತಿ ಡಾಲರ್ಗಳಿವೆ, ಅಥವಾ ಇನ್ನೊಂದು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಸಂಸ್ಥೆಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೊತ್ತವು ಎರಡು ಬಾರಿ ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.
2. ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯು ಎಷ್ಟು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಒಡೆತನದಲ್ಲಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತವು ಒಟ್ಟು ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ ಲೆಕ್ಕಹಾಕುತ್ತದೆ. ಇದು ಒಂದು ಮೂಲಭೂತ, ಆದರೆ ಬಹಳ ಮುಖ್ಯವಾದ ಪ್ರಶ್ನೆಗೆ ಉತ್ತರಿಸುತ್ತದೆ: ಕಂಪೆನಿಯು ವ್ಯವಹಾರದಿಂದ ಹೊರಗೆ ಹೋದರೆ, ಎಲ್ಲಾ ಭಾದ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದ ನಂತರ ಅದರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಉಳಿದಿರುತ್ತದೆ.

1. ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ ಕಂಪನಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ತನ್ನ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಋಣಭಾರದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತದೆ. ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಬಡ್ಡಿಯ ವೆಚ್ಚದಿಂದ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಗೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತ EBIT) ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ವಿಭಜಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಉತ್ತಮ ಸಾಲ ಪರಿಹಾರ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು?

ಯಾವುದೇ ಒಂದು ಗಾತ್ರ-ಫಿಟ್ಸ್-ಎಲ್ಲ ಉತ್ತಮ ದ್ರಾವಣ ಅನುಪಾತಗಳಿಲ್ಲ. ನೀಡಿರುವ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಸೊಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು, ನೀವು ಅದನ್ನು ಉದ್ಯಮದ ಸರಾಸರಿಯೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿ ನೋಡಬೇಕು. ಕಂಪನಿಯ ಸೊಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತಗಳ ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಒಂದು ಹ್ಯಾಂಡಲ್ ಅನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಒಂದು ವಿಧಾನವು, ನಿಮ್ಮ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಹಣಕಾಸು ಕ್ಷೇತ್ರದ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಆಟಗಾರರಿಗೆ ಅದೇ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು.

ಪ್ರಾಬಲ್ಯದ ಆಟಗಾರರ (ಒಂದರಿಂದ ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗುವ) ಅನುಪಾತಗಳಿಂದ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸಣ್ಣ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು ಸಾಧ್ಯತೆಯಿಲ್ಲ. ಒಂದು ಅನುಪಾತವು ಸೀಮಿತ ದ್ರಾವಣವನ್ನು ತೋರಿಸಿದರೆ, ಅದು ಒಂದು ಸಮಸ್ಯೆ. ಈ ಅನುಪಾತಗಳು ಹಲವಾರು ಕಡಿಮೆ ಸೊಲ್ವೆನ್ಸಿಯೆಂದು ಸೂಚಿಸಿದರೆ, ಅದು ನಿರ್ಣಯಿಸುವ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ.

ಸಂಭವನೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಇವುಗಳು ಮುಂದೆ ಸಮಸ್ಯೆಗಳ ಗಂಭೀರ ಸೂಚನೆಗಳಾಗಿವೆ; ಇಂತಹ ಕಂಪೆನಿಯು ಒತ್ತಡದ ಆರ್ಥಿಕ ವಾತಾವರಣದಲ್ಲಿ ಚೆನ್ನಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಲು ಅಸಂಭವವಾಗಿದೆ.