ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವುದು

ಉಳಿತಾಯದ ಆದಾಯವು ವ್ಯಾಪಾರದ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಗಳಿಕೆಗಳ ಭಾಗವಾಗಿದೆ, ಅದು ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಲಾಭಾಂಶವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಲ್ಪಡುವುದಿಲ್ಲ. ಬದಲಿಗೆ ಅವರು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಬಂಡವಾಳದ ರಚನೆಯ ಭಾಗವಾಗಿ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಬಳಕೆಗಾಗಿ ಸಂಸ್ಥೆಯೊಳಗೆ ಮತ್ತೆ ನಾಟಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಆದಾಯವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಮೂರು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಮೂಲಕ ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಆದಾಯಗಳು, ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಸೇರಿದವರು, ಷೇರುದಾರರ ಪರವಾಗಿ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತಷ್ಟು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.

ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಆಯವ್ಯಯಗಳ ವೆಚ್ಚವು ಹಿಂತಿರುಗಿದ ಷೇರುದಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು. ಇದನ್ನು ಅವಕಾಶದ ವೆಚ್ಚವೆಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಷೇರುದಾರರು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುವ ಸಲುವಾಗಿ ಹಣವನ್ನು ಬೇರೆಡೆಗೆ ಹೂಡಲು ಅವಕಾಶವನ್ನು ತ್ಯಾಗ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.

ಉಳಿತಾಯದ ಆದಾಯವು ವ್ಯಾಪಾರ ಸಂಸ್ಥೆಯ ನಾಲ್ಕು ಸಂಭಾವ್ಯ ನೇರ ಮೂಲಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಇತರರು ಋಣಭಾರದ ಬಂಡವಾಳ , ಆದ್ಯತೆಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸ್ಟಾಕ್.

ಉಳಿತಾಯದ ಗಳಿಕೆಯ ವೆಚ್ಚವು ಸಾಲದ ವೆಚ್ಚ ಅಥವಾ ಆದ್ಯತೆಯ ಷೇರುಗಳ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿದೆ. ಸಾಲ ಮತ್ತು ಆದ್ಯತೆಯ ಷೇರುಗಳು ಒಪ್ಪಂದದ ಕರಾರುಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಸುಲಭವಾಗಿ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತವೆ. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಆದಾಯಗಳು ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ, ಆದರೆ ಅವುಗಳ ಸಾಮಾನ್ಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಮೂರು ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ರಿಯಾಯಿತಿಯ ಕ್ಯಾಶ್ ಫ್ಲೋ (DCF) ವಿಧಾನ

ಸ್ಟಾಕ್ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆ ರೀತಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಿಂದ ಲಾಭಾಂಶ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳದ ಲಾಭಗಳಿಂದ ಎರಡು ರೀತಿಯ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ. ಲಾಭಾಂಶಗಳು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಪಾವತಿಸುವ ಲಾಭಾಂಶಗಳು, ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭಗಳು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆದ್ಯತೆಯ ಲಾಭವಾಗಿದ್ದು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅದನ್ನು ಸ್ಟಾಕ್ಗೆ ಪಾವತಿಸುವ ಮತ್ತು ಅವರು ಅದನ್ನು ಮಾರಬಹುದಾದ ಬೆಲೆಗೆ ಏನೆಂದು ವ್ಯತ್ಯಾಸವುಂಟಾಗುತ್ತದೆ.

ಆ ಅಸ್ಥಿರಗಳಿಂದ, ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ರಿಯಾಯಿತಿ ಹಣದ ಹರಿವಿನ ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನೀವು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬಹುದು. ಹಾಗೆ ಮಾಡಲು, ನೀವು ಷೇರುಗಳ ಬೆಲೆ, ಷೇರುಗಳ ಲಾಭಾಂಶ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳದ ಲಾಭವನ್ನು ಲಾಭಾಂಶದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರವನ್ನು ಸಹ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಸ್ಟಾಕ್ನಿಂದ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರವು ಲಾಭಾಂಶದ ಸರಾಸರಿ, ವರ್ಷದಿಂದ-ವರ್ಷ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಾಗಿದೆ.

ಆ ಮಾಹಿತಿಯೊಂದಿಗೆ, ಈ ಸೂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿ:

{[ಕೊನೆಯ ವಾರ್ಷಿಕ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ x (1 + ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ)] / ಷೇರು ಬೆಲೆ} + ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಿಮ್ಮ ಕೊನೆಯ ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭಾಂಶವು $ 1 ಆಗಿದ್ದರೆ, ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವು 8 ಪ್ರತಿಶತ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ನ ವೆಚ್ಚ $ 30 ಆಗಿದ್ದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಸೂತ್ರವು ಈ ರೀತಿ ಕಾಣುತ್ತದೆ: {[$ 1 x (1 + 0.08)] / $ 30} + 0.08. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ನೀವು ಮೊದಲು 1 + 0.08 (1 + 8% ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರ) ಮೂಲಕ $ 1 (ಲಾಭಾಂಶ) ಗುಣಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇದು ನಿಮಗೆ 1.08 ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದು ನೀವು $ 30 (ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯ) ಮೂಲಕ ವಿಭಜಿಸುತ್ತದೆ, ನಿಮಗೆ 0.036 ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಂತರ 0,116, ಅಥವಾ 11.6 ಶೇಕಡಾವನ್ನು ಪಡೆಯಲು 0.08 (ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ) ಗೆ ಆ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಸೇರಿಸಿ.

ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಆಸ್ತಿ ಪ್ರೈಸಿಂಗ್ ಮಾಡೆಲ್ (ಸಿಎಪಿಎಂ) ವಿಧಾನ

ಇದು ಒಂದು ಸರಳ ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾದರಿಯಾಗಿದ್ದು, ಒಂದು ಸ್ಟಾಕಿನ ಮೇಲೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ದರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಮೂರು ತುಣುಕುಗಳ ಮಾಹಿತಿಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಅದರ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸಲು ಒಂದು ಸ್ಟಾಕ್ ಹೇಗೆ ಗಳಿಸಬೇಕು.

• ಪ್ರಸ್ತುತ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ. ಶೂನ್ಯ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ನೀವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವ ಲಾಭವು ಇದು. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 3 ತಿಂಗಳ US ಖಜಾನೆ ಬಿಲ್ನಲ್ಲಿ ದರವಾಗಿ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸಬಹುದು.
• ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹಿಂದಿರುಗುವುದು. ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ನೀವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು. ಈ ಲಾಭವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು, ವಿಲ್ಷೈರ್ 5000 ಅಥವಾ ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ ಮತ್ತು ಪೂವರ್ಸ್ 500 ಮುಂತಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಬಳಸಿ.

• ಸ್ಟಾಕ್ನ ಬೀಟಾ. ಸ್ಟಾಕ್ನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಇದು ಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಜೊತೆಗೆ 1.0 ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ 10% ರಷ್ಟು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಒಂದು ಸ್ಟಾಕ್ 1.1 ಬೀಟಾವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಸುರಕ್ಷಿತ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ​​1.0 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯ ಬೀಟಾಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಬ್ಲೂಮ್ಬರ್ಗ್ನಂತಹ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆ ತಾಣಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಿಗಾಗಿ ಬೀಟಾಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿವೆ.

ಆ ಮಾಹಿತಿಯೊಂದಿಗೆ, ಈ ಸೂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ:

ರಿಟರ್ನ್ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ದರ = ಅಪಾಯವಿಲ್ಲದ ದರ + ಬೀಟಾ X (ರಿಟರ್ನ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದರ - ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ)

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ 2 ಪ್ರತಿಶತದಿದ್ದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಬೀಟಾವು 1.5 ಆಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ದರವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ 8 ಪ್ರತಿಶತವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ನಿಮ್ಮ ಸೂತ್ರವು 2 + 1.5 x (8 - 2) ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಮಗೆ 11 ರ ಉತ್ತರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಅಂದರೆ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ವೆಚ್ಚ 11 ಶೇಕಡಾ.

ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿ ಪ್ಲಸ್ ರಿಸ್ಕ್ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ವಿಧಾನ

ಪಟ್ಟಿಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಇದು ಒಂದು ಸರಳ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ.

ಸಂಸ್ಥೆಯ ಬಾಂಡ್ಗಳ ಮೇಲೆ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಿ ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಅಪಾಯದ ತೀರ್ಪಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬಾಂಡ್ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 3 ರಿಂದ 5 ರಷ್ಟು ಅಪಾಯದ ಪ್ರೀಮಿಯಂಗೆ ಸೇರಿಸಿ.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಬಡ್ಡಿಯ ದರವು 6 ಪ್ರತಿಶತ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಪ್ರೀಮಿಯಂ 4 ಶೇಕಡಾ ಇದ್ದರೆ, ನೀವು ಕೇವಲ 10 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅವುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಬಹುದು.

ಮೂರು ವಿಧಾನಗಳು ಸರಾಸರಿ

ಮೂರು ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಬಹುದು, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು, ಎಲ್ಲಾ ಮೂರು ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಸರಾಸರಿ ಬಳಸಿ. ಒದಗಿಸಿದ ಉದಾಹರಣೆಗಳು 11.6 ಪ್ರತಿಶತ, 11 ಪ್ರತಿಶತ, ಮತ್ತು 10 ಪ್ರತಿಶತದ ಉತ್ತರಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ. ಆ ಮೂರು ಅಂಕಿಗಳ ಸರಾಸರಿ 10.86 ರಷ್ಟು. ಉದಾಹರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾದ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಸ್ಥೆಯೊಂದಕ್ಕೆ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಆದಾಯದ ವೆಚ್ಚವಾಗಿದೆ.