ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಪೊಸಿಷನ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

01 - ಮೊದಲ ಕ್ರಮಗಳು

ನಾವು ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿ ಬಳಸಲು ನೀನು ಆಯವ್ಯಯದ ಹಾಳೆ ಇಲ್ಲಿದೆ. ಈ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಎರಡು ವರ್ಷದ ಡಾಟಾಗಳಿವೆ ಎಂದು ನೀವು ನೋಡಬಹುದು. ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ನಾವು ಇತರ ವರ್ಷದ ಡೇಟಾ ಅಥವಾ ಉದ್ಯಮದ ಸರಾಸರಿಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅನುಪಾತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಕೇವಲ ಉತ್ತಮ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ.

ಮುಂದೆ ನಾವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತಗಳು ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಡೇಟಾವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ವರ್ಷವೂ ಅವುಗಳ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ವಿವರಿಸುವ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ. ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ನೀವು ಪುನರಾವರ್ತಿಸಬಹುದು.

02 - ಕಂಪೆನಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ

ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಸಕ್ತ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿನ ಮೊದಲ ಹೆಜ್ಜೆಯಾಗಿದೆ. ಪ್ರಸಕ್ತ ಅನುಪಾತವು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮೇಲೆ ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ ತನ್ನ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಸೂತ್ರವು ಕೆಳಗಿನವು: ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತ = ಪ್ರಸಕ್ತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು / ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು . ಆಯವ್ಯಯ ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ, ನೀವು ಹೈಲೈಟ್ ಮಾಡಲಾದ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ನೋಡಬಹುದು. ಅವುಗಳು ನೀವು ಲೆಕ್ಕಕ್ಕೆ ಬಳಸುತ್ತಿರುವವುಗಳು. 2008 ಕ್ಕೆ, ಈ ಕೆಳಗಿನವುಗಳ ಲೆಕ್ಕವು ಹೀಗಿರುತ್ತದೆ:

ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತ = $ 708 / $ 540 = 1.311 ಎಕ್ಸ್

ಇದರ ಅರ್ಥ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ (ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ) ಋಣಭಾರದ ಕರಾರುಗಳನ್ನು 1.311 ಬಾರಿ ಪೂರೈಸುತ್ತದೆ. ದ್ರಾವಕವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ಸಂಸ್ಥೆಯು ಕನಿಷ್ಟಪಕ್ಷ 1.0 X ನಷ್ಟು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು, ಅಂದರೆ ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸಾಲದ ಕರಾರುಗಳನ್ನು ನಿಖರವಾಗಿ ಭೇಟಿ ಮಾಡಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಈ ಸಂಸ್ಥೆಯು ದ್ರಾವಕವಾಗಿದೆ.

ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅದಕ್ಕಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ದ್ರವವಾಗಿದೆ. ಇದು ತನ್ನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಋಣಭಾರದ ಕಟ್ಟುಪಾಡುಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಮತ್ತು ಸ್ವಲ್ಪ ಎಡಕ್ಕೆ ಹೊಂದಬಹುದು. ನೀವು 2007 ರ ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿದರೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತವು 1.182 ಎಕ್ಸ್ ಎಂದು ನೀವು ನೋಡುತ್ತೀರಿ. ಆದ್ದರಿಂದ, 2008 ರಲ್ಲಿ ಈ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅದರ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಸುಧಾರಿಸಿದೆ, ಇದು ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಅದು ಕಡಿಮೆ ದ್ರವ್ಯತೆ ಹೊಂದಿರುವ ಕಾರ್ಯದಿಂದ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ.

03 - ಕಂಪೆನಿಯ ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತ ಅಥವಾ ಆಮ್ಲ ಪರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ

ಕಂಪನಿಯ ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತ ಅಥವಾ ಆಮ್ಲ ಪರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಎರಡನೇ ಹಂತವಾಗಿದೆ. ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತಕ್ಕಿಂತಲೂ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಹೆಚ್ಚು ಕಠಿಣ ಪರೀಕ್ಷೆಯಾಗಿದೆ. ಕಂಪೆನಿ ತನ್ನ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಋಣಭಾರದ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಅದರ ತಪಶೀಲು ಪಟ್ಟಿಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡದೆಯೇ ಎಷ್ಟು ಪೂರೈಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡುತ್ತದೆ.

ಇನ್ವೆಂಟರಿ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಸ್ತುತ ಆಸ್ತಿಗಳ ಕನಿಷ್ಠ ದ್ರವವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ನಿಮ್ಮ ತಪಶೀಲುಗಾಗಿ ಖರೀದಿದಾರನನ್ನು ನೀವು ಹುಡುಕಬೇಕಾಗಿದೆ. ಕೊಳ್ಳುವವರನ್ನು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುವುದು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ನಿಧಾನಗತಿಯ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ, ಯಾವಾಗಲೂ ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲದ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ದಾಸ್ತಾನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಅವಲಂಬಿಸದೇ ಇರಲು ಬಯಸುತ್ತವೆ.

ಸೂತ್ರವು ಕೆಳಕಂಡಂತಿರುತ್ತದೆ: ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತ = ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು-ಇನ್ವೆಂಟರಿ / ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು . ಆಯವ್ಯಯ ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ, ನೀವು ಹೈಲೈಟ್ ಮಾಡಲಾದ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ನೋಡಬಹುದು. ಅವುಗಳು ನೀವು ಲೆಕ್ಕಕ್ಕೆ ಬಳಸುತ್ತಿರುವವುಗಳು. 2008 ಕ್ಕೆ, ಈ ಕೆಳಗಿನವುಗಳ ಲೆಕ್ಕವು ಹೀಗಿರುತ್ತದೆ:

ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತ = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 ಎಕ್ಸ್

ಇದರರ್ಥ ಸಂಸ್ಥೆಯು ತನ್ನ ಪ್ರಸ್ತುತ (ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ) ಋಣಭಾರದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ದಾಸ್ತಾನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡದೆಯೇ ಪೂರೈಸಲಾರದು, ಏಕೆಂದರೆ ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತವು 1.0 X ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವ 0.529 ಎಕ್ಸ್ ಆಗಿದೆ. ದ್ರಾವಣವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡು ತಪಶೀಲು ಮಾರಾಟ ಮಾಡದೆ ಅದರ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು, ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತ ಕನಿಷ್ಠ 1.0 ಎಕ್ಸ್ ಆಗಿರಬೇಕು, ಅದು ಅಲ್ಲ.

ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅದರ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ದಾಸ್ತಾನುಗಳನ್ನು ಮಾರಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ನೀವು 2007 ಕ್ಕೆ ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿದರೆ, ಅದು 0.458 ಎಕ್ಸ್ ಎಂದು ನೀವು ನೋಡುತ್ತೀರಿ. ಆದ್ದರಿಂದ 2008 ರಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು ಅದರ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಸುಧಾರಿಸಿದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಅದು ಕಡಿಮೆ ದ್ರವ್ಯತೆ ಹೊಂದಿರುವ ಕಾರ್ಯದಿಂದ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ. ಅದರ ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತವನ್ನು 1.0 X ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಇದು ಅಗತ್ಯವಾಗಿದ್ದು, ಅದರ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲದ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ದಾಸ್ತಾನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ.

04 - ಕಂಪೆನಿಯ ನೆಟ್ ವರ್ಕಿಂಗ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ

ಕಂಪೆನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳವು ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗಿದೆ:

ನೆಟ್ ವರ್ಕಿಂಗ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ = ಕರೆಂಟ್ ಆಸ್ತಿಗಳು - ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು

2008 ರಲ್ಲಿ, ಈ ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳವು ಹೀಗಿರುತ್ತದೆ:

$ 708 - 540 = $ 168

ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಿಂದ, ನೀವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಋಣಭಾರದ ಕಟ್ಟುಪಾಡುಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಧನಾತ್ಮಕ ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಿರಿ ಎಂದು ನಿಮಗೆ ಈಗಾಗಲೇ ತಿಳಿದಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತದ ನಡುವಿನ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ನೀವು ನೋಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ.

2007 ರಲ್ಲಿ, ಕಂಪೆನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳವು $ 99 ಆಗಿತ್ತು, ಆದ್ದರಿಂದ ಅದರ ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳದ ಸ್ಥಾನ, ಮತ್ತು, ಹೀಗೆ, ಅದರ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಸ್ಥಾನವು 2007 ರಿಂದ 2008 ರವರೆಗೆ ಸುಧಾರಿಸಿದೆ.

05 - ನಮ್ಮ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಅನಾಲಿಸಿಸ್ನ ಸಾರಾಂಶ

ಈ ಟ್ಯುಟೋರಿಯಲ್ ನಲ್ಲಿ, ನಾವು ಈ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತ, ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನೋಡಿದ್ದೇವೆ. ವ್ಯವಹಾರ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಸರಳವಾದ ದ್ರವ್ಯತೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳಾಗಿವೆ. ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣ ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ನಗದು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಆದರೆ ಈ ಸರಳ ದ್ರವ್ಯತೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ನಿಮಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ.

ಈ ಸಾರಾಂಶವನ್ನು ನೋಡೋಣ. ಈ ಕಂಪನಿಯು ನಾವು ನೋಡಿದ ಎಲ್ಲಾ ಮೂರು ಮೆಟ್ರಿಕ್ಸ್ನಿಂದ ಸೂಚಿಸಲ್ಪಟ್ಟಂತೆ 2007 ರಿಂದ 2008 ರವರೆಗೆ ಅದರ ದ್ರವ್ಯತೆ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಸುಧಾರಿಸಿದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳ ಸ್ಥಾನಗಳು ಎರಡೂ ಸುಧಾರಣೆಯಾಗಿದೆ. ಪ್ರಸಕ್ತ ಸಾಲದ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಕಂಪೆನಿಯು ದಾಸ್ತಾನುಗಳನ್ನು ಮಾರಬೇಕಾಗಿದೆ ಎಂದು ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ತ್ವರಿತ ಅನುಪಾತವು ಕೂಡ ಸುಧಾರಿಸುತ್ತಿದೆ.

ಈ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು, ನಾವು ಈ ಸಂಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿರುವ ಉದ್ಯಮದ ಡೇಟಾವನ್ನು ನೋಡಬೇಕಾಗಿದೆ. ನಾವು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಡೇಟಾವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ, ಏಕೆಂದರೆ ನಾವು ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿನ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ನೋಡಬಹುದಾಗಿದೆ. ಆದರೆ, ನಾವು ಉದ್ಯಮದೊಂದಿಗೆ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ.