ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ಗೆ ಕ್ಯಾಪಿಟಲೈಸೇಶನ್ ದರವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬೇಕು

ನೀವು ಹಣವನ್ನು ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾದರೆ ಈ ಚಿಕ್ಕ ಸಂಖ್ಯೆಯು ನಿಮಗೆ ಹೇಳಬಹುದು.

ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ನೀವು ಅದನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ ಆದಾಯ-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಆಸ್ತಿಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೀವು ನಿರ್ಣಯಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳದೆ ಹೋಗಬಹುದು. ಹಾಗೆ ಮಾಡಲು ವಿಫಲವಾದರೆ ಹಾರುವ ಕುರುಡು, ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಂದು ಖಚಿತವಾದ ಮಾರ್ಗ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.

ಅಂತಹ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಸವಾಲು ಇದು ಧ್ವನಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಕಷ್ಟಕರವಲ್ಲ. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ಗಾಗಿ ಕ್ಯಾಪಿಟೈಸೇಷನ್ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಮಾಡುವುದು ಸುಲಭವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಐದು ನಿಮಿಷಗಳಿಗಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಮಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಾರದು.

ಕ್ಯಾಪ್ ದರ ನಿಖರವಾಗಿ ಏನೆಂದು ತಿಳಿಯುವ ಮೂಲಕ ಇದು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ.

ಬಂಡವಾಳೀಕರಣ ದರ ಏನು?

ಆಸ್ತಿ ದರವು ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯದ ದರವು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ನೀವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು ಎಷ್ಟು ಆದಾಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನೀವು ಆಸ್ತಿ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವಿರಿ ಎಂದು ನಂಬುತ್ತೀರಿ. ಇದು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಉದ್ದೇಶದಿಂದ ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಹೋಗುತ್ತಿಲ್ಲ.

ಎಲ್ಲಾ ಖರ್ಚುಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಕಾರಣ ಇದೇ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಲು ಇದು ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಎರಡು ಗುಣಗಳು ಬಹುಮಟ್ಟಿಗೆ ಒಂದೇ ರೀತಿ ಕಾಣಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಒಂದು ವೆಚ್ಚ ಹೆಚ್ಚು, ಅದು ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪತ್ತಿ ಮಾಡುವ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಖರ್ಚುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಾರಣ ಇರಬಹುದು.

ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹೇಗೆ

ನಿವ್ವಳ ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಆದಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳ ಇತ್ತೀಚಿನ ಮಾರಾಟದ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ನೀವು ಕ್ಯಾಪಿಟಲೈಸೇಶನ್ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬಹುದು. ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ದರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ನೀವು ಆದಾಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಖರೀದಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಿದ್ದ ಆಸ್ತಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಮೊದಲು, ಇದೇ ಆದಾಯದ ಆಸ್ತಿಯ ಇತ್ತೀಚಿನ ಮಾರಾಟದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ.

$ 300,000 ಗೆ ಮಾರಾಟವಾದ ಆರು-ಘಟಕ ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಯೋಜನೆಯ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನಾವು ನೋಡೋಣ.

ಆ ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಪ್ರಾಜೆಕ್ಟ್ಗಾಗಿ ನಿವ್ವಳ ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಿ, ಅಥವಾ ಮಾಲೀಕರಿಂದ ತಿಳಿದುಬಂದ ನಿವ್ವಳ ಬಾಡಿಗೆಗಳು. ಅಡಮಾನ ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಎಲ್ಲಾ ಕಾರ್ಯ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಕಳೆಯಿರಿ. ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ನೀವು ಹಣವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದಂತೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.

ನೀವು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳ ನಂತರ ಬಾಡಿಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು $ 24,000 ಎಂದು ಹೇಳಿ. ಈಗ ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಆದಾಯವನ್ನು ಕ್ಯಾಪ್ ದರದಲ್ಲಿ ತಲುಪುವ ಮೂಲಕ ವಿಭಜಿಸಿ: $ 300,000 ಮಾರಾಟದ ಬೆಲೆಯಿಂದ $ 24,000 ಭಾಗಿಸಿರುವ ವೆಚ್ಚಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು .08 ಅಥವಾ 8 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಬಂಡವಾಳದ ದರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸುವುದು

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಎರಡು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಬಳಸಬಹುದು. ಅವರು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಮಾರಾಟಗೊಂಡ ಇತರೆ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ದರಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಉದ್ದೇಶಿಸುವ ಒಂದು ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಬಯಸಬಹುದು, ಅಥವಾ ಅದನ್ನು ಆಸ್ತಿಯ ಕೇಳುವಿಕೆಯು ಸಮಂಜಸವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಅವರು ಬಯಸಬಹುದು.

ನೀವು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದಾಗ

ನೀವು ಸಣ್ಣ ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಿರಿ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಮಾರಲು ಬಯಸುತ್ತೀರಿ ಎಂದು ನಾವು ಹೇಳೋಣ. ನಿಮ್ಮದೇ ಹೋಲುವ ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿ ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಮಾರಾಟಗೊಂಡ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ನೀವು ಸಂಗ್ರಹಿಸಬಹುದು. ಅವರು ಹೆಚ್ಚು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು, ಆದರೆ ನೀವು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವ ಒಂದಕ್ಕೆ ಹೋಲುವ ಗುಣಗಳನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ನೀವು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತೀರಿ.

ಹಿಂದಿನ ಮೂರು ಅಥವಾ ನಾಲ್ಕು ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟವಾದ ಮೂರು ಗುಣಗಳನ್ನು ನೀವು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ. ಟ್ರಿಕಿ ಭಾಗವು ತಮ್ಮ ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಈ ಮಾಹಿತಿ ಪಟ್ಟಿಯನ್ನು ಮಾರಾಟದ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಪ್ರಕಟಿಸಲಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅದು ಅಲ್ಲ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಆದಾಯವು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನೀವು ಈ ರೀತಿಯ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಏಜೆಂಟ್ನಿಂದ ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಅದರಲ್ಲೂ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ನೀವು ಅವಳೊಂದಿಗೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವಿರಿ.

ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ಮೂರು ಆಸ್ತಿ ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಸರಾಸರಿ 9.2 ಶೇಕಡಾ ತಲುಪುತ್ತೀರಿ. ನಿಮ್ಮ ಆಸ್ತಿಯ ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಆದಾಯವು $ 31,000 ಆಗಿದೆ. ಈಗ ನೀವು ಮಾಡಬೇಕಾಗಿರುವುದು ನಿವ್ವಳ ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಕ್ಯಾಪ್ ದರದಿಂದ ವಿಭಾಗಿಸುತ್ತದೆ: .092 ರಿಂದ ಭಾಗಿಸಿದ $ 31,000 $ 226,957 ಗೆ ಹೊರಬರುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಆಸ್ತಿಯ ಮೌಲ್ಯವಿದೆ.

ನೀವು ಈ ಆಸ್ತಿಯ ಮೇಲೆ ಆಸ್ತಿ ಕೇಳಬೇಕಾದ ಬೆಲೆಯ ಆಧಾರವನ್ನು ನೀವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಹಾಕಬಹುದು.

ನೀವು ಖರೀದಿ ಪರಿಗಣಿಸುವಾಗ

ಖರೀದಿ ನಿರ್ಧಾರಕ್ಕಾಗಿ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಿದಾಗ ನೀವು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ . ಇದರಿಂದಾಗಿ ತಮ್ಮ ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಇದು ಸುಲಭವಾಗುತ್ತದೆ. ನಂತರ ನೀವು ಉತ್ತಮ ಖರೀದಿ ಮಾಡುವಂತಹದನ್ನು ನೋಡಲು ಅವುಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಆದರೆ ತಮ್ಮ ಖರ್ಚುಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಬಾಡಿಗೆಗಳನ್ನು ಹೇಗಾದರೂ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ, ಏಕೆಂದರೆ ನೀವು ಖರ್ಚುಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಅಥವಾ ಬಾಡಿಗೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿದರೆ ಒಬ್ಬರು ಮೇಲಕ್ಕೆ ಏರಬಹುದು.

ಆಸ್ತಿಯ ಪ್ರಕಾರ ಮತ್ತು ಗಾತ್ರಕ್ಕೆ ವೆಚ್ಚಗಳು ಅಸಹಜವಾಗಿರುವುದನ್ನು ನೀವು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಅಥವಾ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳಿಗೆ ದರ ವಿಧಿಸುವಿಕೆಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದರಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿನವು ಎಂದು ನೀವು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದಾದರೂ ಸಂದರ್ಭಗಳು ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ, ಅದನ್ನು ಸರಿಪಡಿಸಿದರೆ ಅದು ಉತ್ತಮ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆಸ್ತಿಯಾಗಿದೆ.

$ 495,000 ಗೆ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾಗಿರುವ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಣ್ಣ ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಕಣ್ಣು ಇದೆ ಎಂದು ನಾವು ಹೇಳೋಣ. ಪ್ರಸಕ್ತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಅದು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಅದು ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆ? ಮತ್ತೆ, ಕೆಲವು ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಸರಾಸರಿ ಮಾರಾಟ ಟೋಪಿ ದರವನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ. ನಾವು ನಮ್ಮ 9.2 ಶೇಕಡಾ ದರವನ್ನು ಮತ್ತೊಮ್ಮೆ ಬಳಸುತ್ತೇವೆ.

ಈ ಆಸ್ತಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಆದಾಯವು $ 39,500 ಆಗಿದ್ದರೆ, ಇದು ಕೇಳುವ ಬೆಲೆಗೆ ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ? ಇಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಕ್ಯಾಪ್ ದರದಿಂದ ಆ ಆದಾಯವನ್ನು ವಿಭಜಿಸುವುದು ನಿಮಗೆ $ 429,348 ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. $ 495,000 ಕೇಳುವ ಬೆಲೆಯು ಮಾರ್ಕ್ನ ಮೇಲೆ ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ಇರುತ್ತದೆ.

ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಆದಾಯವು ಆ ಪಟ್ಟಿಗೆ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪಡೆಯಬೇಕಾಗಿರುತ್ತದೆ? ಸೂತ್ರವನ್ನು ತಿರುಗಿಸಿ ಮತ್ತು ಕೇಪ್ ದರದಿಂದ ಕೇಳುವ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಗುಣಿಸಿ. $ 495,000 ಅನ್ನು 9.2 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಗುಣಿಸಿ ಮತ್ತು ನೀವು $ 45,540 ನಷ್ಟು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತಿರಿ.

ಆದರೆ ಮರೆಯದಿರಿ, ಒಂದು ಗುಣವು ಉತ್ತಮ ಕ್ಯಾಪ್ ದರವನ್ನು ಏಕೆ ಸಮರ್ಥಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಉತ್ತಮ ಕಾರಣಗಳಿವೆ. ಇದು ಕಟ್ಟಡಗಳು ಮತ್ತು ಸುತ್ತಮುತ್ತಲಿನ ಸ್ಥಳ ಅಥವಾ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ಗುಣಮಟ್ಟವಾಗಿದೆ. ನೀವು ನಿರ್ಣಯ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬೇಕು, ಆದರೆ ಕ್ಯಾಪ್ ದರವು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.